Wenn Rohstoffhändler erwischt werden
SchliessenTrafigura und der Schrottkönig
Betroffene Unternehmen / Personen: Prateek Gupta, UIL (Singapore) Pte. Ltd. (Singapur), UIL Malaysia Ltd. (Malaysia), TMT Metals A.G. (Schweiz), TMT Metals (UK) Ltd. (Grossbritannien), Spring Metal Ltd (Malaysia), Mine Craft Ltd. (Hongkong), New Alloys Trading Pte. Ltd. (Singapur); Trafigura Pte. Ltd (UK), Trafigura India Pvt Ltd. (India)
Vorwürfe: Im Rahmen des Zivilverfahrens werden Betrug und Urkundenfälschung behauptet.
Schweizer Anwält*innen: keine
Schauplätze des Geschehens: Schweiz, Indien
Schauplatz des Verfahrens: Grossbritannien (High Court of Justice - Business and Property Courts of England and Wales – Commercial Court (KBD))
Verfahrensstand: Zivilklage pendent, kein Strafverfahren bekannt
Wiedergutmachung: keine
Der Fall
Der Rohstoffhandel baut auf Vertrauen auf. Dass das auch schiefgehen kann, zeigt der Rechtsstreit zwischen Unternehmen des Trafigura-Konzerns einerseits und dem indischen Geschäftsmann Prateek Gupta und seinem Konzern andererseits.
Von 2019 bis 2022 verkaufte die Gupta-Gruppe Nickel an Trafigura. Den Grossteil kaufte sie später mit einem Zinsaufschlag von 4 bis 6% plus Transportkosten zurück. Trafigura finanzierte die Geschäfte mit einer Kreditlinie der Citibank über 850 Millionen US-Dollar.
Dies ging jahrelang gut. Nach dem Angriff Russlands auf die Ukraine kam es jedoch zu massiven Turbulenzen im Nickel-Markt. Kurze Zeit später verlangte Citibank eine Kontrolle von Containern, kündigte die Kreditlinie dann aber noch vor der ersten Kontrolle. Trafigura führte diese trotzdem durch. Inzwischen scheint es, dass ca. 1’000 Container mit Nickel im Wert von 590 Millionen US-Dollar in Wahrheit Schrottmetall enthielten.
Trafigura klagt gegen Gupta.
Prateek Gupta gibt zu, dass er kein Nickel geliefert habe. Aber das sei nur ein Teil der Wahrheit. Zwei Angestellte von Trafigura steckten hinter dem Ganzen: der damals für Nickel Verantwortliche in Genf und ein Senior Trader in Mumbai. Sie hätten sich im Jahr 2019 an ihn gewandt. Sie wollten der Citibank vortäuschen, dass sie von der Gupta-Gruppe Nickel kauften. Was er wirklich liefere, sei ihnen letztlich egal, zumal er seine Lieferungen in der Regel am Ende von ihnen zurückkaufen würde.
Zum Beleg lieferte Gupta Nachrichten von Trafigura-Mitarbeitern. Sie baten, «ein Minimum an Glaubhaftigkeit» zu bewahren, wenn es um die (stets sehr langen) Transportzeiten ging: «Zum Glück hat Citibank das akzeptiert, mit wenig Verdacht, aber vielleicht haben wir in Zukunft nicht so viel Glück.» Das klingt tatsächlich verschwörerisch.
Gemäss Trafigura sind diese Nachrichten jedoch aus dem Zusammenhang gerissen.
Trafigura bezeichnet den Vortrag von Gupta als reine Schlammschlacht. Trafigura habe keinen Grund gehabt, von Gupta für 590 Millionen US-Dollar Altmetall zu kaufen.
Es fällt zwar auf, dass Trafigura den Inhalt der Container nicht kontrollierte und unstimmige Transportpapiere ebenso wenig monierte wie die oft fehlenden Analysezertifikate. Dies wirkte sich aber erst aus, wenn Trafigura «Nickel» an einen Drittabnehmer verkaufte.
Ein solcher Drittabnehmer, die Hyphen Trading Ltd. der Reuben Brothers SA, verklagte Trafigura, nachdem die gekaufte Ware im Juli 2022 in Jeddah in Saudi-Arabien statt in Rotterdam gelandet war und Trafigura keine Kontrolle der Ware ermöglichte. Dies war genau die Zeit, in der auch die Citibank Kontrollen verlangte. Anfang Juni 2024 einigten sich die Parteien. Eine weitere Zivilklage der Reuben Brothers SA ist in Singapur hängig.
Andererseits fragt sich, warum Gupta über Jahre die Kosten der Scheinverkäufe übernommen haben soll.
Das Gericht wird zu klären haben, was hier wirklich passiert ist.
Schlüsseldokumente
- High Court of Justice - Business and Property Courts of England and Wales – Commercial Court (KBD): Approved Judgment (15.12.2023)
- Financial Times: «Trafigura: the 10-day unravelling of an alleged $500mn fraud» (27.02.2023)
Chronologie
Datum | Ereignis | Quelle |
| Ab 2014 oder 2015 | Trafigura und die Unternehmen von Prateek Gupta unterhalten eine Geschäftsbeziehung. Prateek Gupta besitzt mehrere Unternehmen und unter anderem auch eine Beteiligung an der TMT Metals AG in Zug. | Watson |
| Ab 2019 | Trafigura kauft vermehrt Nickel von Gupta und seinen Unternehmen. Später verkauft Trafigura das Metall in der Regel zurück an die Gupta-Gruppe, mit einem Aufschlag von 4 bis 6% Zinsen plus Transportkosten (sogenannte Buyback-Geschäfte). Gupta gelangt so an finanzielle Mittel. Trafigura erhält den Zins. | Insurancejournal2 |
| Ab 2019 | Citibank finanziert das Nickelgeschäft von Trafigura. | Watson |
| 4.-8. März 2022 | Der Preis für Nickel an der Londoner Metallbörse steigt infolge des russischen Angriffs auf die Ukraine um 270%. | LME Report |
| 8. März 2022 | Die Londoner Metallbörse setzt den Handel mit Nickel nach massiven Turbulenzen am Markt aus. | Capital |
| Sommer 2022 | Die Gupta-Gruppe kauft immer seltener und immer später Nickel zurück. | FT |
| Juli 2022 | Hyphen Trading, ein Unternehmen der Reuben Brothers, kauft Nickel von Trafigura. Die Ware landet in Jeddah statt Rotterdam, und Trafigura ermöglicht keine Inspektion. | Reuters |
| Juli 2022 | Die indische Bundespolizeibehörde (Central Bureau of Investigations) ermittelt gegen Gupta und andere wegen Betrugs zu Lasten der State Bank of India und vier weiterer Banken. Die Vorwürfe reichen von Buchhaltungsmanipulationen über vorgetäuschte Geschäfte und Geschäfte mit Scheinfirmen bis hin zum direkten Abzug von Geldern. | Economic Times of India |
| Oktober 2022 | Citibank verlangt die Einlieferung laufender Bestellungen in Warenhäuser, um Kontrollen zu ermöglichen. | Insurancejournal2; UK High Court |
| Oktober 2022 | Citibank stellt die Finanzierung neuer Trades ein. | Insurancejournal; UK High Court |
| 7. November 2022 | Gupta teilt Trafigura mit, dass er einen Herzinfarkt erlitten habe. Er bittet, die bevorstehende erste Inspektion zu stoppen. | FT |
| 9. November 2022 | Trafigura kontrolliert einige Container in Rotterdam. Sie enthalten statt Nickel wertlosen Kohlenstoffstahl. Auch später wurde in keinem der kontrollierten Container Nickel gefunden. Insgesamt geht es um über 1’000 Container. | Insurancejournal |
| November 2022 | Gupta gibt gegenüber Trafigura zu, dass bestimmte Container kein Nickel enthalten. Er bietet Sicherheiten an, bis er zahlen könne. Er versucht auch, Obligationen der TMT zu verkaufen. | FT |
| 17. November 2022 | Trafiguras chinesische Kundin Xiamen C&D Aluminium Co moniert, dass eine Lieferung von 286 Tonnen Nickel kein Nickel enthalte. Trafigura kauft die Lieferung zurück. Weitere Kunden monieren. | FT |
| 11. Januar 2023 | Gemäss dem Vortrag von Trafigura bot Gupta Kreditbriefe der Silver Bank in Mauritius als Sicherheit an. Es ist unklar, ob Gupta die Silver Bank direkt oder indirekt kontrolliert. | Financial Review |
| Februar 2023 | Trafigura Pte., Singapur, und Trafigura India Pvt. verklagen Prateek Gupta und sieben seiner Unternehmen in London. | Insurancejournal |
| 28. Juni 2023 | Hyphen Trading erhebt Zivilklage gegen Trafigura in London wegen nicht erfolgter Lieferung von Nickel im Juli 2022. | Reuters |
| 7. Dezember 2023 | Ein Londoner Gericht schliesst Guptas Unternehmen TMT Metals Holdings Ltd., da das Unternehmen eine Verbindlichkeit von 3 Millionen US-Dollar nicht begleichen kann. | Bloomberg |
| 19. März 2024 | Vertreter von Gupta erklären vor dem Londoner Gericht, dass er keine Mittel mehr habe, um seine Anwälte zu bezahlen. Er wolle einen Vergleich aushandeln. | Marketscreener |
| 4. Juni 2024 | Reuben Brothers meldet die gütliche Beilegung der Zivilklage von Hyphen Trading gegen Trafigura ohne weitere Details. | Reuben |
Lücken und Schwächen der Rechtsordnung
- Möglichkeit der Manipulation von Handelsdaten zu Rohstoffen durch Scheinverkäufe
- Keine spezifische Aufsichtsbehörde im Rohstoffsektor und keine angemessenen Sorgfaltspflichten für die Händler